Калькулятор DSCR

Когда пригодится. При подготовке заявки на кредит для бизнеса или девелоперского проекта. При проверке ковенантов по действующему кредиту.

Что подготовить. Денежный поток за год, доступный для обслуживания долга, - чистый операционный доход или EBITDA, как требует банк. Погашение основного долга и проценты за тот же год. Минимальный коэффициент покрытия из требований банка - по умолчанию 1,25.

Предосторожности. Какой поток брать и за какой период, определяет банк; уточните это до расчёта. Поток и платежи должны быть за один и тот же год.

Как читать результат. "Коэффициент покрытия" больше 1 - поток покрывает платежи. "Требование банка" - выполнено ли условие. "Допустимые платежи при этом минимуме" - сколько в год можно платить по долгу, чтобы не нарушить требование.

Расчёт справочный, не является финансовой или юридической консультацией.

Коэффициент покрытия обслуживания долга - денежный поток, доступный для обслуживания долга, делённый на платежи по основному долгу и процентам за тот же период; стандартный ковенант проектного и коммерческого кредитования.

Поток, погашение и проценты - в рублях за год.

Коэффициент покрытия = Денежный поток / (Погашение долга + Проценты)
Лимит платежей = Денежный поток / Минимальный коэффициент

Примеры:

• Поток 15 млн, погашение 8 млн, проценты 3 млн: коэффициент 1,36 - требование 1,25 выполнено; лимит платежей 12 млн руб.
• Поток 11 млн, платежи 10 млн, минимум 1,2: коэффициент 1,1 - не выполнено.

Ограничения: нулевые платежи не допускаются. Коэффициент - с двумя знаками.