Калькулятор рантье

Когда пригодится. При планировании финансовой независимости или ранней пенсии - чтобы понять цель по капиталу. Чтобы оценить, как на цель влияют доходность и инфляция.

Что подготовить. Желаемый доход в месяц в сегодняшних деньгах, ожидаемую доходность вложений, ожидаемую инфляцию и ставку налога на доход - по умолчанию 13 %.

Предосторожности. Модель "вечной ренты": капитал ежегодно индексируется на инфляцию, тратится только остаток дохода. Реальная доходность считается приближённо как разность ставок. Если она не положительная, капитал проедается и жить на проценты нельзя - расчёт невозможен. Небольшое изменение доходности или инфляции сильно меняет результат.

Как читать результат. "Реальная доходность после налога и инфляции" - сколько процентов в год можно тратить. "Нужный капитал" - сумма, которая даёт желаемый доход, не уменьшаясь в реальном выражении.

Расчёт справочный, не является финансовой или юридической консультацией.

Бессрочная рента: капитал - годовой доход, делённый на реальную ставку; реальная ставка приближённо - доходность после налога минус инфляция (приближение формулы Фишера).

Доход - в рублях в месяц; доходность, инфляция и налог - в процентах.

Реальная доходность = Доходность * (1 - Налог / 100) - Инфляция
Капитал = Доход в месяц * 12 / (Реальная доходность / 100)

Примеры:

• 100 000 руб в месяц, доходность 12 %, инфляция 5 %, налог 13 %: 10,44 - 5 = 5,44 %; капитал примерно 22 058 824 руб.
• 50 000 руб в месяц, 10 %, инфляция 4 %, без налога: 6 %; 10 000 000 руб.

Ограничения: при нулевой или отрицательной реальной доходности расчёт невозможен. Капитал - в целых рублях.